在经济下行、金融脱媒加速及汇率、利率市场化深入推进背景下，银行面临着来自不同方面的挑战。

　　这反映在刚刚公布完的三季度财报上则是，今年前三季度16家上市银行实现净利润1.03万亿元，同比增速2.1%；其中五大行净利润增速均下滑至1.0%以内，而城商行则表现依旧抢眼。

　　在资产质量方面，前三季度，上市银行披露的不良数据较上半年有所上升。三季度末16家上市银行平均不良率1.38%，环比6月末上升7个bp(基点)， 国金证券研报指出，按披露数据计算的三季度不良净生成率38bp，则较今年一季度的53bp、二季度的59bp均有较大程度下降，似有资产质量恶化放缓的迹象，但不良压力仍然较大，在这一阶段进行银行业资产质量拐点的判断较为困难。

　　利润增速放缓

　　虽然16家上市银行中没有出现净利润同比负增长或零增长，但是一位股份制银行人士向记者表示：“利润下滑今后可能会更加厉害。”

　　16家上市银行实现净利润1.03万亿元，同比增速达到2.1%，其中增速最快的是 南京银行，另外增速维持两位数水平的有 宁波银行、 平安银行以及 北京银行。增速相对较低是五大行，均在1.0%以内。

　　平安证券[微博]研报显示，大行、股份制银行以及城商行前三季度分别取得0.6%、5.6%、15.5%的净利润增速，较中报时的0.8%、6.4%和15.9%均有小幅下降。

　　上市银行前三季度实现净利息收入同比增速为7.6%，增速有所下降。分解开来看，规模增长、息差、中间收入、计提拨备损失对银行利润有不同的贡献。平安证券研报显示，前三季度上市银行规模增速贡献净利润增长9.1个百分点；利差贡献为-4.3%；中间业务收入和成本收入比下降分别正面贡献4个百分点、2.3个百分点；计提拨备损失增加负面贡献10.8个百分点。

　　总体而言，规模扩张及手续费回暖对利润有正面贡献作用，今年前三季度5次降息和利率市场化的因素对息差造成负面影响，息差继续下行使得银行利润收缩。在资产质量压力居高不下的情形下，拨备计提仍将维持较高水平。

　　资产质量继续承压

　　2015年前三季度，银行披露的不良数据较上半年有所上升，三季度末16家上市银行平均不良率达1.38%，环比6月末上升7个bp。

　　如果将核销转让的不良贷款加回后，资产质量恶化放缓的趋势则不那么明显。平安证券认为，若加回核销及处置不良，前三季度不良净生成率年化达到120bp，比2014年同期增长40bp，但环比2季度出现了20个bp的下降。但平安证券同时也表示，单季不良生成率的小幅下降可能有季节性因素及信贷环境回暖的因素，是否出现趋势性下降还有待观察。

　　国金证券的数据显示，加回核销转让后计算，三季度不良生成最快的银行是平安、兴业和招行，加回核销后不良净生成率313bp、255bp、218bp；不良生成最慢的是北京、华夏和工行，加回核销后三家银行不良净生成率分别为 17bp、49bp、83bp。而国金证券按照披露数据计算，兴业、农行、招行的不良生成较快，不良净生成率分别为122bp、89bp、56bp。

　　过去十年，基于政府的隐形背书，商业银行将大量的信贷资金投向了房地产、地方政府融资平台等领域，但随着经济持续下行，这些行业迎来拐点，而银行面临的风险也加大。

　　平安银行在其三季报中表示，受当前经济金融形势和贷款企业经营管理能力等内外部因素影响，部分企业经营困难，融资能力下降，出现贷款逾期、欠息情况。

　　在不良新生成和核销压力均较大的背景下，银行的拨备覆盖率则持续下降，三季度末，除了城商行的平均拨备覆盖率从二季度的330%上升至346%，全行业、五大行、股份制银行的平均拨备覆盖率分别从二季度的 190%、186%、194%下降到183%、178%、189%。三季度末，部分银行拨备覆盖率已逼近监管底线，特别是工行和中行，两家拨备覆盖率分别为158%、154%，面临计提压力。

　　不过，对银行来说也有好消息。

　　平安证券发现，2季度以来银行业整体资产觃模环比增长出现了明显的拐点向上趋势。其中股份制银行和城商行的同比增长速度提升特别明显，9月末同比增速较6月分别提升了4.5和3.5个百分点。大行虽也有小幅回升(0.9个百分点)，但整体幅度明显弱于中小银行。

　　与此同时，16家上市银行生息资产觃模环比15年2季度增长0.6%，同比增长11.8%，较2季度提高了1个百分点。其中，五大行同比增速提升0.2个百分点至9.6%，股份制银行同比增速较 2季度的13.7%大幅回升 3个百分点到16.7%。三家上市城商行同比增幅仍维持较快达到25%，较2季度又提升5个百分点。而生息资产规模回升主要仍来自于同业资产和证券投资类资产的快速增长。

　　从负债端看，银行主动负债的增速则明显提升。平安证券认为这一方面是由于年初央行[微博]存款口径调整以及受存款偏离度管理办法的制约，但更深层次地是反映出伴随利率市场化进入收官，银行转型资产管理、财富管理的趋势显著。居民和企业财富不再局限于一般性存款，而是更多转换成理财、信托、同业负债。这使得银行同业负债、存单、二级资本债等为代表的主动负债占比日益提升。

　　而展望全年，民生证券认为，上市银行全年净利润增速较前三季度继续微降，考虑到，部分上市银行拨备覆盖率接近150%的监管要求下限，面临较大的拨备压力。在较大资产质量压力及净息差承压之下，若监管层不放开拨备覆盖率的要求，部分上市银行明年净利增速或将低于0。