中国证监会严把IPO审核质量关 广发海通保荐过会率最低
发布时间：2017-06-18 13:27

    据证监会网站消息，创业板发审委6月14日召开发审委会议，深圳市英可瑞科技股份有限公司首发获通过，浙江三锋实业股份有限公司首发未通过。

    这也是连续两日出现拟IPO企业首发未通过的情形，13日召开的主板发审会上，发审委否决了浙江绩丰岩土技术股份有限公司的IPO申请。

    Wind数据显示，今年以来（截至6月14日），共计有32家公司申请过会未通过，这一数字已远超2016年全年18家的水平。

    未过会企业所在省份及拟上市板块 （数据来源：Wind资讯终端）

    其中，浙江、广东两省的企业首发未通过的数量最多，分别为8家、6家。从上市板块看，创业板拟上市企业未通过数量为18家，远超主板和中小企业板水平。

    未过会企业保荐机构（数据来源：Wind资讯终端）

    从保荐机构看，广发、国金、海通3家券商保荐的未过会企业数量最多，分别为4家、3家、3家。

    券商保荐企业数量及过会率 （数据来源：Wind资讯终端）

    即使考虑到部分券商保荐企业数量较多的基数效应，从上会通过率来看，广发、海通掉队明显，是前十大券商中通过率不足80%的唯一两家。

    究其未过会原因，证监会新闻发言人邓舸在9日的例行发布会上表示，存在的问题主要包括以下几个方面：一是内控制度的有效性及会计基础的规范性存疑，6家企业存在此类问题，占比33.33%；二是经营状况或财务状况异常，5家企业存在此类问题，占比27.78%；三是持续盈利能力存疑，3家企业存在此类问题，占比16.67%；四是关联交易及关联关系存疑，3家企业存在此类问题，占比16.67%；五是申请文件的真实、准确、完整和及时性存疑，1家企业存在此类问题，占比5.55%。

    在山东元利科技股份有限公司的上会问询中，其3万吨和10万吨“苯生产线”的固定资产减值测试在最近两个会计年度内多次重大调整，内控制度的有效性及会计基础规范性存疑，因此被发审会重点问询最终被否。

    广东百合医疗科技股份有限公司因对长期待摊费用的核算不符合《企业会计准则第4号- 固定资产》第六条的规定、柳州欧维姆机械股份有限公司关于资金、账户使用、贷款、关联交易决策及风险管理等的内部控制制度的有效性存疑等，均被发审会重点关注。

    虎扑（上海）文化传播股份有限公司则因应收账款余额较高、周转率下降，业绩波动较大且经营活动现金流量净额和净利润的差异较大，无形资产会计核算的规范性存疑等原因终止审查。

    对于终止审查的北京派特罗尔油田服务股份有限公司，发审委关注到，“受全球经济下行压力加大、油气市场需求低迷、地缘政治不稳定等诸多因素的影响，国际油价处于低位震荡的态势，致使发行人业绩持续大幅下滑；发行人海上钻井业务面临订金损失及索债的风险。”

    证监会新闻发言人邓舸表示，今年以来，证监会继续严把审核质量关，采取多种措施和手段，严格实施IPO各环节的全过程监管，通过反馈、检查、初审、发审等审核流程和审核机制的有机配合，有效遏制问题苗头和“带病申报”情形，净化审核环境，强化中介机构责任，严厉打击利润操纵、欺诈发行、包装上市、虚假披露等行为，以从严监管促进优质企业上市，发挥资本市场资源配置功能，促进供给侧结构性改革，切实服务实体经济。

    下一步，证监会将进一步强化发行监管，严格审核，在严防企业造假的同时，严密关注企业通过短期缩减人员、降低工资、减少费用、放宽信用政策促进销售等方式粉饰业绩的情况，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。(吕骞)