传统P2P资产端劣势凸显 美利金融创新模式破局
发布时间：2015-10-10 21:12

　　随着互联网金融的不断发展，行业内部的竞争也日渐白热化。当前，各家互联网机构对资源的争夺，也不再只是以往关注的流量、用户等，对优质资产的争夺也越来越白热化。

　　互联网金融从业人士刘军称，优质的资产和有粘性、活跃的投资用户，一直都是P2P平台的核心竞争力。随着平台数量的增多，优质资产对接资金的渠道也就越多，资产端(如融资项目等)的竞争压力也越来越大，那些拥有大量优质资产的平台，意味着拥有了稳定的大后方，可免除后顾之忧。因此，加强资产端的建设，对很多平台来说，非常重要。

　　图：一手资金一手资产，让美利金融成了互联网金融新样本

　　美利金融：一手资金一手资产

　　新近崛起的互联网金融新贵美利金融就是注重资产端建设的一个典范。公开信息显示，美利金融由前有利网CEO刘雁南创立。在9月21日美利金融正式上线之前，美利金融就提前开始了在资产端的布局，分别成立专注于二手车与3C电子产品消费的上海力蕴汽车和深圳有用分期。

　　上海力蕴汽车的运营公司为力蕴汽车咨询服务(上海)有限公司，其业务是负责向美利金融和其他金融机构推荐、审核合格的二手车分期用户。目前银行的汽车金融业务主要集中在新车领域，尤其是和汽车厂商的合作，二手车金融渗透率非常低，对于上海力蕴汽车来说，这是一个巨大的发展机会。在和银行的关系上，上海力蕴汽车不但没有和银行直接竞争，还和浦发银行达成了战略合作，向其推荐、审核合格二手车分期用户。

　　深圳有用分期的运营公司为深圳天道计然金融服务有限公司，其业务专注于3C类消费产品分期贷款，在上线短短3个月内服务客户超过20,000名。有用分期的核心团队有着多年消费分期业务的运营经验，负责人万缨曾担任中国最大消费金融公司捷信中国的COO和副董事长。相较于市场同类产品，有用分期具有更为明显的竞争优势，主要体现在用户体验层面：(1)用户可通过合作商户与日常生活、社交等多重场景及渠道接触到有用分期的服务，(2)有用分期基于其手机App实现了贷款申请自助化，整个申请、审批过程不超过10分钟，极大提高了用户体验。

　　上海力蕴汽车与深圳有用分期作为美利金融的资产端，分别负责获取二手车分期、3C类消费分期的用户，为母公司美利金融和其他金融平台打造资产产品。而美利金融平台本身，作为资金端，吸引善用互联网理财的投资人。

　　资产端争夺，从小微企业转向消费领域

　　多位P2P平台人士此前都媒体表示，在宏观经济下行压力较大的背景下，中小微企业的市场环境有所恶化，风险上色，部分以中小微企业为资产端的平台正在慢慢收缩业务，对资产端的风控更加严格。

　　随着2013年到2015年这三年大跃进式的加杠杆以及宏观经济走弱，以及国内征信体系有待完善，小微企业在多家平台重复借贷的现象频繁发生，很多P2P机构的资产质量出现加速恶化的趋势，用以企业经营周转的贷款出现逾期、坏账的比例显著高升。

　　在这种情景之下，传统P2P模式越来越难做，而以消费场景为依托的消费金融正在逐步兴起。

　　所谓消费金融，是指向各阶层消费者提供以消费为目的的贷款的现代金融服务方式。与传统P2P相比，依托消费场景的消费分期贷款具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势，这在一定程度上更利于风险把控，而降低风险是互联网金融平台的核心使命。

　　未来中国经济最大的主题是从投资驱动转向消费驱动，这已经成为了业界共识。而要转向消费驱动，消费金融服务将是一股重要的力量。做金融必须紧跟未来发展趋势，目前正是全力做消费金融的最佳时机，而要抓住这个时机，真正服务好用户，控制好风险必须对借款客户的开发、征信、审批、催收全流程介入，也就是重视资产端。