近2亿并购博德科技 昇兴股份重组遭深交所六问
发布时间：2016-09-20 16:01

    深交所最新公布的信息显示，9月9日披露重组方案的昇兴股份日前收到了深交所的问询函，标的资产客户高度集中、净利润波动等多个问题受到监管重点关注。

    回溯资料，9月9日，昇兴股份披露了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》，公司拟以16.77元/股发行572万股，并支付现金9790万元，合计作价1.94亿元，收购博德科技70%股权。同时拟募集配套资金不超9600万元。标的公司的铝瓶产品目前主要用于啤酒高端系列产品的包装，与昇兴股份现有易拉罐产品在产品系列上形成互补之势。因此，通过本次交易，昇兴股份将丰富金属包装业务模块的产品结构。

    本次问询深交所共计向公司提出六个问题，主要围绕的是标的资产情况。在标的资产偿债能力方面，深交所指出，根据报告书，博德科技2014年12月31日、2015年12月31日、2016年6月30日的资产负债率分别为79%、69%和59%，为此要求公司补充披露博德科技资产负债率较高的具体原因以及是否存在偿债风险，并补充披露相应的风险提示。

    在利润波动方面，深交所指出，博德科技2014年、2015年、2016年1至6月归属于母公司股东净利润分别为129.28万元、1427.97万元、926.42万元。深交所要求公司结合博德科技核心产品竞争力、同行业数据等补充披露博德科技2015年、2016年1至6月净利润大幅上涨的原因。

    另外，报告书披露，博德科技2014年、2015年、2016年1至6月前五大客户销售金额占比均超过99%，其中向百威英博、青岛啤酒的合计销售额占主营业务收入的比例分别为100%、97.78%、97.62%。对此，深交所要求公司补充披露博德科技客户集中度高的具体原因、博德科技经营业绩是否对主要客户存在重大依赖、针对客户集中度高采取的应对措施以及本次重组的评估值是否考虑了客户集中度高的影响。

    除此之外，深交所还要求公司补充披露在本次重组完成后维护博德科技核心人才团队稳定的保障措施以及不考虑募集配套资金的情况下本次交易完成前后公司的股权结构等，同时要求公司在2016年9月26日前将有关说明材料对外披露并报送深交所。