证监会新规控保本基金 旧规“连带责任”或伤投资人利益
发布时间：2016-08-14 15:48

　　新京报讯 （记者邹晨辉）8月12日，证监会发言人邓舸称，正对2010年发布实施的《关于保本基金的指导意见》（以下简称《意见》）进行修订。新京报记者梳理发现，此次《意见》修订将从适度控制保本基金规模等方面做出新规定。分析称，证监会这一决定将有利于促进保本基金更加规范发展，相关投资人和基金公司的利益也会得到保障。

　　8月12日，证监会发言人邓舸介绍，保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的公开募集证券投资基金。

　　“将适度控制保本基金规模，降低行业风险”，适度控制保本基金规模成为《意见》修订的第一条。

　　新京报记者查阅证监会发布信息看到，证监会在修订《意见》中称，将明确基金管理人管理的保本基金，合同约定的保本金额乘以相应风险系数后的总金额，不得超过基金管理人最近一年经审计的净资产的5倍。

　　此外，证监会在修订《意见》中还新增风险监控的规定，要求基金管理人每日监控保本基金的净值变动情况，定期开展压力测试，及时化解风险。

　　新京报记者了解到，经过长时间的发展，目前我国保本基金市场正在运作的保本基金一共有151只，总体净值为3300亿元。

　　邓舸表示，这151只保本基金产品的投资策略，担保方式等等过去一直采用的是2010年中国证监会发布实施的《意见》中所明确的规定。

　　一位基金从业人士表示，保本基金经过近6年的发展，规模越来越大，上述《意见》中的规定或已难以更好地保障保本基金投资人的利益。

　　“目前已发行的保本基金产品采用了连带责任担保方式，且多数规定了担保方拥有无条件追索权条款。”邓舸表示。

　　此外，邓舸还称，这样的保本保障安排，将由基金公司承担最终的可能风险损失，这与基金公司的资本金制度不相匹配，可能损害基金持有人的利益，并可能危及基金公司体系，潜在风险不容忽视。

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　　证监会处罚两宗案件

　　8月12日，证监会表示近日依法对2宗案件作出行政处罚。

　　其中福建金森因2015年1月13日披露的《重大资产重组报告书（草案）》和2015年1月30日向证监会报送的《重大资产重组报告书（草案）》中存在虚假记载被处罚30万元。

　　另一宗案件则涉及内幕交易。据证监会介绍，高扬瑜是辽宁成大拟并购中民投新能源项目这一内幕信息的知情人。内幕信息敏感期内，高扬瑜利用其实际控制人“林芝华商通”账户买入“辽宁成大”250万股，成交金额4657.85万元，获利10.29万元。证监会称，高扬瑜该行为违反《证券法》规定，被处以30万元罚款。（邹晨辉）