丹东欣泰意外涨停散户追买 深交所再次警示风险
发布时间：2016-07-28 09:30

　　新京报讯 （记者徐伟 实习生马洁瑜）已经明确退市的丹东欣泰电气股份有限公司（以下简称“*欣泰”）迎来反转剧情。7月27日，*欣泰开盘后便冲击涨停，直至收盘，仍以5.03元/股封死涨停板。这是继欣泰电气连续11个跌停后，首次打开跌停板即冲击涨停板。

　　成交额创复牌以来新高

　　由于IPO报送文件以及定期报告存在虚假记载等行为，证监会对欣泰电气、实控人温德乙、总会计师刘明胜及其余15位责任人做出警告和罚款。同时，对欣泰电气启动强制退市程序，退市后将不得重新上市。

　　受退市消息影响，7月12日，停牌近两月的*欣泰开盘跌停，在此后的10个交易日中，均封死跌停板。

　　剧情在7月27日出现反转。昨日，*欣泰以4.11元/股开盘，并迅速以巨量资金拉升股价至涨停。盘面显示，昨日全天成交额为2.27亿元，换手率高达57.37%。

　　值得一提的是，昨日*欣泰成交额已超过了跌停以来的成交总额。数据显示，自7月12日至26日的11个交易日来，欣泰电气累计成交额仅为1.79亿元。

　　对于股票涨停，在股吧中，多数股民认为是庄家在拉高出货。也有股民对此表示乐观：“死马当作活马医，会创新高的！”

　　有“定增大王”之称的刘益谦昨日在微信朋友圈对此评论称，“知道退市还涨停，这可怪不得上市公司造假了，一句话，该大家一起反省。”

　　深交所再次警示风险

　　昨日盘后，深交所投资者教育中心总监刘裕辉接受央视采访时表示，从交易数据统计来看，还是有部分投资者抱有侥幸心理。上午推动股价短期内较大幅度上涨的主要因素是个人投资者追买所致。

　　从账户数据统计来看，27日共有7372个账户买入该股，其中仅2个机构账户，其他均为个人投资者。个人账户合计买入4922.94万股，占买入总量的94.96%。

　　这意味着2.27亿成交额中有2.16亿元由散户贡献。

　　深交所方面表示，*欣泰当天上午出现涨停，深交所立即核查交易情况并采取监管措施。包括通过电话向*欣泰买入量较大的8家会员进行风险提示，要求提醒客户交易风险，涉及买入数量居前的17个账户；对买入量较大的1个账户发出限制交易警示函，17个账户发出异常交易警示函；对买入量居前的55个账户调阅账户资料。

　　深交所强调，“欺诈发行”这一违法行为具有不可纠正、不可消除影响的特征。根据有关规则，*欣泰在暂停上市后无法恢复上市，在终止上市后无法重新上市，即“一退到底”，退市进程已经确定。*欣泰将成为中国证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司。

　　此外，深交所再次提醒，投资者现阶段买入产生的投资损失将不会得到公司保荐机构兴业证券先行赔付方案的赔偿。

　　此前一周，监管层曾三次警示*欣泰交易风险。

　　■ 相关

　　兴业证券被罚没5千万

　　兴业证券27日发布公告称，公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》：中国证监会决定，对公司给予警告，没收保荐业务收入1200万元，并处以2400万元罚款；没收承销股票违法所得2078万元，并处以60万元罚款。

　　同时，证监会对欣泰电气IPO申请文件和公开发行募集文件签字保荐代表人兰翔、伍文祥给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。

　　经过10个月的调查，证监会认定欣泰电气IPO申请文件中应收账款、现金流等财务数据存在虚假记载。为此，证监会于6月12日宣布对欣泰电气的保荐机构兴业证券进行立案调查。

　　Wind数据显示，截至2016年3月31日，欣泰电气共有13313名散户股东。按照兴业证券公告，公司将使用自有资金设立5.5亿元先行赔付专项基金,用于先行赔付适格投资者的投资损失。这是今年1月证监会新股发行制度改革引入保荐机构先行赔付制度以来首个先行赔付案例。此前，平安证券因受万福生科牵连设立3亿元先行赔付专项基金，实际赔付金额为1.79亿。

　　中国证监会出具的《行政处罚决定书》显示，兴业证券的主要责任在于：“未能遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对欣泰电气IPO申请文件进行审慎核查。”兴业证券此次被查，使其保荐的ST宜纸重大资产重组、国恩股份定增事项，也受牵连终止。

　　新京报记者 王全浩

　　追问1

　　*欣泰涨停逻辑何在？

　　民族证券分析师黄博对新京报记者表示，从市场角度看，有大量资金参与博弈，说明*欣泰目前的股价被一部分市场资金认可，认为可以参与炒作。“*欣泰目前总市值仅8亿元，市面上的流通股在0.9亿股，资金翘板并不需要花费多少。”黄博表示。

　　也有分析认为，尽管*欣泰要退市，但并不意味着公司自身没有价值。从*欣泰今年一季报的数据看，每股净资产3.67元/股，昨日跌停价4.11元/股，有资金认为*欣泰股价将跌破每股净资产，因此有了抄底的逻辑。

　　新京报记者注意到，*欣泰净资产主要为高达5.2亿的应收账款，该账款能否收回还存疑问。*欣泰截至今年一季度，流动负债5.9亿，账上货币资金仅2.2亿，两者相差3.7亿。此外，*欣泰实控人曾对外表示*欣泰退市后不排除破产清算，按照债权优先股权的破产清算规定，此时买入*欣泰的投资者能否在破产清算时获得补偿存在不确定性。

　　对此，民族证券分析师黄博也对新京报记者表示，对散户投资者来说，*欣泰已经没有任何投资价值，在剩下的退市整理期内，*欣泰股价继续下跌的可能性非常大，投资者勿参与“博傻”。 新京报记者 李春平

　　追问2

　　机构借机拉高出货？

　　尽管交易所重点关注，券商机构也多次提示风险，但*欣泰这只退市板上钉钉，被称为“死股”的股票，屡屡上演让市场出乎意料的剧情。自复牌以来，*欣泰便频遭资金在跌停板上抢筹。7月12日和13日，该股全天成交金额分别达4008万元和3821万元，到昨日第12个跌停被打开，单日成交超过2亿元。

　　复牌12个交易日，*欣泰已累计成交4亿元，累计换手率达到80.08%，意味着*欣泰流通股股东已接近换了一茬。

　　谁在买入*欣泰成为市场不断追问的焦点。自复牌至昨日，*欣泰多次登上龙虎榜。昨日龙虎榜数据显示，买入前五位均是营业部席位，中信证券杭州凤起路买入3285万元居首，华泰证券深圳留仙大道众冠大厦买入1644万元居次；华泰证券南通通州人民路买入1233万元、知名游资席位、江湖人称“一字哥”的华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部买入1127万元、方正证券宁波解放北路买入838万元，分列3至5位。

　　值得一提的是，卖出榜单上，位列第五位的民族证券乐山小十字营业部卖出314万元，而在7月26日，民族证券乐山小十字营业部位列买入榜首位，买入305万元，两日内一买一卖，完成对倒。

　　新京报记者发现，海通证券北京工人体育场北路证券营业部连续两天登榜*欣泰卖出榜，27日卖出822万元，26日卖出995万元，两天合计出逃381万股，这一股份数仅次于*欣泰第一、第二大股东。同花顺数据显示，近3个月该营业部5次介入*欣泰，卖出4455万元，是其介入操作最频繁的个股。

　　结合上述卖出交易，有分析人士称，不排除有资金在撬板*欣泰，以小部分资金拉升*欣泰股价，吸引散户跟盘，帮助机构出逃。 新京报记者 李春平